Кредитный спред
Доходность корпоративных облигаций (RUCBTRNS) минус доходность ОФЗ 2Y
Кредитный спред
MOEX + ЦБ РФДоходность индекса корпоративных облигаций RUCBTRNS минус доходность ОФЗ 2Y. Мера премии за кредитный риск
1.70
п.п.
на 30.10.2026
Доходность корпоративных облигаций
MOEX
16.6
% годовых
на 30.10.2026
Доходность ОФЗ 2Y
ЦБ РФ
14.9
% годовых
на 30.10.2026
Доходность корпоративных облигаций и ОФЗ
% годовых, дневные значения
Динамика: Кредитный спред
Как интерпретировать
Кредитный спред — премия, которую инвесторы требуют за риск корпоративных заёмщиков относительно безрисковых гособлигаций. Дюрация индекса RUCBTRNS близка к двум годам, поэтому спред считается к КБД 2Y.
- Расширение спреда — рынок закладывает рост дефолтов и ухудшение условий для бизнеса
- Сжатие спреда — инвесторы спокойны, кредит дешевеет
- Резкие всплески исторически совпадают с кризисами ликвидности